종목선정 방법

종목선정시에 가장 첫 번째로 중요한 것은

저평가 되어 있는 주식인지를 먼저 파악해야 합니다.

 

저평가 되어 있는 주식을 찾는 방법은

기본적 분석에 의한 방법과 기술적 분석에 의한 방법이 있습니다.

기본적 분석은 현재 시점에 의한 분석으로 미래시점에 대한 것은 파악에는 한계가 있습니다.

주가는 미리 반영이 되므로 지금의 기본적인 재무제표 등의 자료는 이미 주가에 반영되어 있다고 생각하면 됩니다. 기본적 분석은 단지 참고자료로 판단하고 절대적인 기준은 될 수가 없습니다. 기본적 분석을 통해 중요한 것은 재무제표 등 자료를 통해 그 이면에 숨어있는 것을 파악하는 것이 중요합니다.

이를테면, 지금은 매출액 등이 적자가 계속되고 있으나 향후 앞으로 흑자로 돌아설 수 있는 가능성이 있는지, 순이익이 지금은 적자이나 앞으로 흑자로 돌아설 가능성이 있는지를 파악하는 것이 중요합니다.

현재 매출이 창사 이래로 폭발적으로 늘어나고 있다고 한다면 이런 종목은 피해야 합니다.

 

현재 매출은 8개월 전에 주가에 다 반영되어 있기 때문에 매출이 현재 폭발적이라고 해도 미래에는 이 보다도 더 폭발적 성장이 가능하다면 매수를 해야겠지만, 지금 현재의 수준을 유지하는 정도라던가 성장 속도가 미미한 수준이라면 종목선정은 피해야 합니다.

그러므로 기본적 분석에서 눈여겨 봐야 할 부분은 지금 현재는 어려움을 겪고 있지만 앞으로 성장이 예상되는 부분이 있는지를 파악하는 것이 중요하고, 부채비율이 150% 이상되는 기업은 되도록 피하는 것이 좋고 부채비율도 점점더 낮아지고 있는지 여부 등을 파악하는 것이 중요합니다.

앞으로 이 회사가 망할 수 있는 회사인지 망하지 않고 계속 지속될 수 있는 회사인지 정도는 기본적 분석을 통해 알 수 있으며, 망하지 않을 정도면 지금 현재는 어려워도 향후에는 어려움을 극복하고 점점더 좋아질 수 있는 회사인지 정도만 파악하는 것으로 기본적 분석은 충분합니다.

망할수도 있는 기업의 정도는 자본잠식(현재 자본총계가 납입자본 총계보다 낮으면 자본잠식에 해당)을 하고 있는지, 부채비율이 과다(150%이상)하게 높은지 등을 파악하는 것이 중요합니다.

그리고 현재 이 기업이 운영하고 있는 업종이 앞으로 이슈가 될 수 있는 업종인지를 파악하는 것이 중요하다. 사양산업은 저평가 되어 있다고 해도 미래 이슈가 될 수 없기 때문에 이런 회사는 절대로 피해야 하며, 4차산업으로 인공지능, 자율자동차, 수소차, 빅데이트, 가상현실, 게임 등 앞으로 유망한 종목이 될 수 있는 종목을 선정하는 것이 중요합니다.

주식차트

다음으로 기술적 분석으로 저평가 주식을 선정하는 방법으로 가장 많이 이용되고 있습니다.

기술적 분석으로 저평가 주식을 찾는 방법은 주가의 가격을 5, 10, 20, 60, 120 기간 동안의 평균가격을 연결한 선을 이동평균선이라고 합니다.

단기이동평균선으로는 5,10,20일선 까지를 단기 이동평균선이라고 하며, 60일선을 중기 이동평균선이라고 하며, 120일선 이상을 장기 이동평균선이라고 합니다.

기술적 분석으로 저평가 주식이라고 한다면, 장기이동평균선이 역배열된 주식을 말합니다.

즉, 120일선 이상의 가격평균선이 오른쪽으로 우하향하고 있는 주식을 말합니다.

대박주식도 장기이동평균선이 역배열된 종목에서 많이 나옵니다.

역배열이라는 것은 단기이동평균선이 장기이동평균선 보다 밑에 있는 종목을 말합니다.

기술적분석으로 대박주식을 찾는 방법은 20일선과 60일선이 정배열로 되면서 1,000일선을 돌파하는 종목은 저평가 종목이라고 생각하면 됩니다. 20일선과 60일선이 정배열 되었다는 것은 60일 동안 주가가 상승과 하락을 반복하면서 저점을 높여 가고 있다는 뜻으로 매도보다 매수가 더 많다는 의미이므로 앞으로 하락보다 상승이 더 많을 확률이 높다는 것을 의미합니다.

 

주의할 점은 저평가 종목은 사회에서 주목을 받지 못하는 종목으로 가격변동이 낮아 지겨울 수 있다는 점입니다.

턴어라운드 가능하고, 20일, 60일선이 정배열되어 1000일선을 돌파하고 있다면 매수를 해도 괜찮을 것으로 생각하면 된다. 이런 종목을 매수했다면 10% 상승했다고 해서 매도하지 말고 인수봉이 나올 때 까지 보유하고, 60일선이 역배열 될 때 매도하여야 합니다.

인수봉이라고 한다면 급격한 상승(상한가, 15%이상 상승 지속, 유통주식의 60%이상 거래량 폭발적인 증가) 후 봉우리(산의 정상)를 말합니다.

 

인수봉이 되는 시점은 시장의 관심이 집중되어 거래량이 폭발적으로 증가하고 연일 가격상승이 이루어진 후, 더 이상 가격상승이 진행이 되지 않고 5일선과 20일선이 오른쪽 방향으로 상승과 하락을 반복하다가 60일선이 역배열(앞으로 하락이 진행될 확률이 많음) 즉, 개마고원의 끝부분(산의 정상에서 오른쪽 아래 8부 능선)이라고 생각하고 빠져나와야 합니다.

급격하게 가격상승이 시작될 때(급등주) 매수에 들어갈 경우 바로 상승을 이어갈 경우에는 다행이지만 급격하게 가격이 하락하는 경우도 있으므로 급등주를 매수할 경우에는 이런 경우를 대비하고 매수에 가담하여야 합니다.

 

이상 종목선정에 대해서 알아보았습니다.